概率思考：从p2p爆雷谈谈小概率事件

概率思考：从p2p爆雷谈谈小概率事件

最近读了一篇文章，涉及到小概率事件，结合自己的最近的阅读，写一下自己的认识。
当然了，这篇文章都让我联想到了概率，并增强我对基于概率决策的理解。这让我想到了查理芒格的那句话“在拿着锤子的人眼中，全世界都是钉子”，查理芒格警示世人不要被自己的知识局限，我倒是觉得也可以提醒我们多给自己准备几把锤子，所以我最近读概率图书，发现这把“概率之锤”挺好的。

言归正传，这篇文章是南方人物周刊——网贷连环爆雷：被“洗劫”的中产与被“构陷”的P2P
文章介绍了近期的一个P2P投资爆雷事情，其中的个人投资者的遭遇，有几个例子值得强调：

处于风险分散的考虑，选择了投之家，““和其他平台不同，投之家主打分散、安全，它会把其他几个平台的标混合在一起再发标，比单独一个标放心。”
因为几年来回款一直很及时，自己重仓的同时，他也会帮亲戚们把闲置不用的钱放在上面赚些利息。【幸存者偏见？】
投资资金，有的是父亲暂时闲置的养老金，有因为老友推荐在今年5月一次性投入400万的修车行老板，有瞒着老伴把50万养老钱投到了5个P2P平台的退休阿姨，有投资16万的高校老师，有帮视障母亲投了60万养老钱的公司职员。
五十多岁的“黄枚”在五个平台里共投资了50万，这是她和老伴的养老钱，“还是听平台上说要分散投资，结果放到了这么多个平台，现在一个接一个出事。”除了投之家，她投资的银豆网、爱钱帮也先后雷了。“像我投的都是宣传说有国资背景，银行存管。”

投之家的爆雷，是一个典型的黑天鹅事件。众多的投资者尤其是老投资者，信赖平台的信用和良好的风险控制，关键是之前一直都能拿到收益，所以就自己多投钱进去，鼓励亲朋好友也投钱进去。但是后期公司的所有权转移，新老板用平台之前积累的信用，吸引大量的散户投资，但是老百姓不知道风控系统已经失效，因为新老板说了算，标的变差，企业自融等等，最终导致平台爆料，老板收割财富，老百姓被薅了羊毛。

但是即使这次不爆雷，只从老百姓的选择来看，很多人把父母的养老金，或者自己的积蓄拿出来做投资，如果全都放在p2p中，那就是典型的错误投资方法，误解了“分散投资”的含义。

真正的分散投资，应该是考虑不同投资类型的风险和收益，比如最安全的是现金、国债，其次是货币基金、股票基金，风险最大当然收益也更高的就是p2p这种类型。
像《漫步华尔街》 读书笔记中强调的那样，分散到不同的投资类型上，同时还和自己的生命周期有关，而不是都集中在一个类型上。

25岁：65%股票，20%债券，10%房地产，5%现金
65岁以后：25%股票50%债券15房地产+5现金
最近在读《unconventional success》，强调投资的三个方面是：aaset allocation, market timing, security selection， 其中最重要的就是asset allocation，理智的资产配置才是成功理财的关键，把钱尤其是养老金都都压在p2p上，明显是一种愚蠢的理财。

当然人的欲望是难以控制的，尤其是之前的几次p2p投资都能成功的拿到预期中超过10%的收益，普通人都禁不住诱惑继续投入，甚至加大投入。
这就是”幸存者偏见“的思维错误，只从已经发生的正面结果去推测未来依然会如此，可等到后期的却是爆雷。用俄罗斯轮盘赌可以更形象的说明这个遭遇，一把左轮手枪放入一颗子弹，对着自己脑袋随机扳机，枪响了人就没了，如果是空枪那就获得丰厚的回报。那些意识不到死亡概率更意识不到结果的严重性的人，就会被欲望控制，想要持续玩下去。

假设 25 岁的人一年玩一次俄罗斯转盘，他要活到 50 岁生日的机会十分渺茫。但是如果有很多人，比方说几千个 25 岁的年轻人都在玩这个游戏，那么应该会有少数人能够年过半百且极其富有，其他人则已成堆墓冢。《魔鬼数学》第二部分 推理 读书笔记 】

2018.8.4 1hour